Subscrição de Itaúsa

Fala galera da Finansfera!!!



Esta semana tivemos a agradável notícia dos dividendos e da subscrição de Itaúsa. Esta empresa é fantástica e não foi há muito tempo, a ITSA3 que tenho, estava a R$ 8,40. Agora a veio a subscrição a R$ 7,80 e a ação chegou a mais de R$ 14,00, ou seja, a subscrição é quase a metade do valor que a ação chegou na semana que passou.

Uma vez um amigo me perguntou como que ganharia dinheiro com ações para viver no futuro se a ideia é não vender as ações quando elas tiverem subido. Bom, existem várias coisas a considerar sobre este assunto que podemos debater em post específico mas posso adiantar que Itaúsa é uma ação que responde bem isso.

Pra ilustrar um pouco como ganhar no longo prazo com ações, vou colocar algumas imagens que tirei direto do site da Itausa.


Nesta imagem podemos ver o gráfico de 10 anos e aqui vocês podem  dizer que há 10 anos ela estava quase o mesmo preço então se tivesse comprado em 2008, hoje estaria no mesmo preço mas aqui não consideramos os dividendos pagos nesses 10 anos além das subscrições que aumentariam a quantidade de ações com valor mais baixo que o de mercado, o que aumentaria também os dividendos.

Vejam abaixo o retorno em 10 anos:

Seguindo mais um pouco temos o gráfico de 5 anos.
Aqui já podemos ver a queda nas ações que ocorreu em 2016, ou seja, ótima oportunidade de comprar mais e inflar a carteira. Deste modo aumenta o número de ações que consequentemente proporciona mais direitos de subscrição e dividendos.

Agora vejam o retorno em 5 anos:


Agora veremos o gráfico de 1 ano:

O que dizer da bolsa no último ano né?! Ela só subiu e se tivesse comprado farinha na bolsa, ela também teria valorizado horrores mas o importante é mostrar que ano passado ainda compraríamos ITSA3 a R$ 8,40.

Agora veremos o retorno em 1 ano:

Quase 50% em um ano em ITSA3, uouuuuuuuu!!!! 😲 Fantástico e espetacular! 

Agora vamos ao cenário de 10 anos pra cá. Imagine que você resolveu vir comprando constantemente desde 2008 até hoje, quantas ações teria? Nem sei! Nem vou me atrever a fazer uma pesquisa de quanto foi pago em dividendos e subscrição porque seria um trabalho de pesquisa científico e vocês podem achar isso no site deles.

Editado em 25/02/2018 - Eu não quis fazer um estudo sobre os dividendos em 10 anos mas o amigo Pobre Vencedor fez, confiram aqui o excelente trabalho.

Mas posso dizer que se você continuou comprando o ativo sem parar, independente do preço (aqui a galera do preço não importa vai vibrar!), você teria muitas ações na carteira o que te proporcionaria muitos dividendos e este ano, especificamente, você teria direito a subscrição no valor de R$ 7,80. Tudo bem que é apenas 2,35% do total dos seus ativos que poderão ser subscritos mas imagine o acumulo em 10 anos? Se tivesse acumulado 10 mil ações, hoje poderia comprar mais 235 a R$ 7,80. A regra é 2,35% arredondado para menos.

Para finalizar os estudos de 10 anos, deem uma olhada neste gráfico:


Sabemos que historicamente é muito difícil bater o CDI no Brasil por contas dos elevados juros, no entanto este cenário vem mudando com o tempo e não sabemos como será daqui pra frente. Hoje Itaúsa em 10 anos, encostou no CDI. Ibovespa e dólar ficarão longe!

Percebam também, no gráfico acima, como é importante a política de reinvestimento dos dividendos.

Subscrição 

A partir da semana que passou já foi possível solicitar o direito à subscrição que os acionistas têm direito e aquele (louco) que não quiser subscrever, poderá negociar seus direitos a partir do dia 28/02.

Minha corretora é a Socopa que soltou um e-mail bem interessante com explicações sobre a Subscrição. Confiram abaixo e tirem suas dúvidas.


Topo Socopa Invest




Prezado(a) Cliente,

Seguem abaixo alguns esclarecimentos sobre as subscrições, mais especificamente da empresa Itaúsa.

O que é uma subscrição?
Subscrição é o aumento de capital de uma empresa através da emissão de novas ações, onde os acionistas atuais da empresa têm preferência na compra desta nova emissão.

Como funciona?
Todos os acionistas recebem uma quantidade específica de direitos de subscrição. A quantidade que cada acionista recebe é determinada conforme a posição em ações do investidor na data pré-estabelecida pela empresa e no fator de subscrição determinado.

Cada direito de subscrição dá ao investidor o direito de comprar uma ação da empresa a um preço pré-determinado. Ao exercer este direito, o investidor recebe as novas ações da empresa pagando o preço pré-determinado. As ações integrarão sua carteira normalmente e sem diferenciação.

A empresa estipula um prazo para os investidores manifestarem o interesse em exercer os direitos de subscrição. Em alguns casos, aqueles que não tiverem interesse em participar da subscrição, poderão vender os direitos no mercado. Caso o investidor não tome nenhuma atitude - nem subscreva, nem venda os direitos - nada acontece e o benefício/direito vence e deixa de existir.

Qual o prazo para a subscrição das ações de Itaúsa? A partir de quando posso manifestar meu interesse? E qual a data máxima?
Os acionistas poderão solicitar através do site da Socopa Invest o exercício da subscrição até 28.03.2018, às 12 horas. Dentro da área do cliente, basta acessar o menu "Operações" > "Exercício de Subscrição".

Eu tenho direito de participar? A quantas ações tenho direito?
Cada investidor tem direito a 2,3501435% do total de ações de cada espécie (ON e PN) que possuírem no final do dia 22.02.2018.

Qual o preço da subscrição?
R$7,80, tanto para as ações Ordinárias (ON) quando preferenciais (PN).

Apareceram alguns ITSA1 e/ou ITSA2 na carteira. O que é isso?
ITSA1 e ITSA2 são os códigos dos direitos de subscrição, sendo ITSA1 para as ações ordinárias (ITSA3) e ITSA2 para as ações preferenciais (ITSA4). Você não pagou nada por estes direitos. Leia mais sobre o que são direitos e o que você pode fazer com eles nas próximas perguntas.

O preço da subscrição está muito abaixo da cotação atual de mercado. Está certo isso?
O preço de emissão foi fixado com deságio de aproximadamente 30% sobre R$ 11,17 que é o valor médio ponderado das cotações das ações preferenciais na B3, no período de 06.10.2017 a 02.02.2018. O deságio justifica-se pela volatilidade do mercado acionário brasileiro e com o objetivo de estimular a adesão dos acionistas minoritários na subscrição dos seus direitos.

Como faço para pagar? Quando devo ter o dinheiro conta? Paga corretagem?
O valor total da operação deve estar disponível em conta em 28.03.2018. Não há incidência de corretagem para exercício de subscrição.

Quando as ações subscritas serão disponibilizadas em minha carteira?
Em até 3 dias úteis após a reunião do conselho de administração da empresa para encerramento da subscrição.

Não quero participar da subscrição. Posso vender meus direitos? Como faço?
Caso não queria participar da subscrição, você poderá vender esses direitos. Os direitos estão creditados em sua carteira e você poderá negocia-los da mesma maneira que negocia uma ação. A negociação começa em 28.02.2018. ATENÇÃO: Você só poderá negocia-los até a data limite estipulada pela empresa, 22.03.2018.

Posso comprar mais direitos? Os direitos comprados no mercado me dão direito a participar da subscrição? Como faço?
Sim, pode. Você pode comprar tal como se fosse uma ação negociada a mercado. Os direitos passarão a ser negociados no dia 28.03.2018. Atenção: para a compra de direitos, existe a cobrança de corretagem normalmente. Os direitos comprados têm os mesmos direitos que todos os outros, e também a mesma data de vencimento.

Caso tenha alguma dúvida, estamos à disposição pelo chat, e-mail ou pelo 0800 7297272.

Atenciosamente,

Equipe Socopa Invest


Rodapé Socopa Invest

Claro que essa estratégia de acumular ações em 10 anos é observando os fundamentos. Não me saiam comprando OGX e ficar com ela 10 anos que não vai funcionar. Se a empresa mantiver os fundamentos de boa gestão e crescimento, pra quê vendê-la?

Assim como Itaúsa, existem outros ativos bem interessantes também, principalmente no exterior.

Por enquanto é isso pessoal, passei rapidinho para fazer estas colocações sobre Itaúsa.

E você? Já exerceu seu direito de subscrição ou ainda não tem ações da Itaúsa? Se não tiver, vai considerar comprar para o futuro? As dicas estão aí, o mercado é aberto a todos, onde vocês querem estar daqui a 10 anos?

Abraço a todos!

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25 comentários

  1. Fiz um post com o trabalho cientifico de quantos a ITAUSA rendeu e pagou de dividendos nos últimos 10 anos.

    Dá uma lida nesse post:

    http://pobrevencedor.blogspot.com.br/2018/02/dividendos-o-catalisador-para-if.html

    Se puder indicar em seu post seria interessante.

    Dá uma lida, vai gostar

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    1. Li seu post Pobre Vencedor, muito bom. Fiz referência no meu post!

      Abraço!

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  2. Preço não importa!! Será?

    Recordar é viver

    http://www.bpmilhao.com/2018/01/a-razao-de-luiz-barsi-filho-ser.html

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    1. Fala MD,

      Pra mim preço sempre vai importar mas tem os chatos de plantão que dizem que não importa então fiz referência a eles, caso tenham comprado independente do preço. Alias, estou esperando ITSA3 voltar na casa dos 11 pra comprar mais kkkkk

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    2. Olha lá meu comentário aproximadamente 40 dias depois !
      Será que vou receber pouco dividendos?

      Se te falar que só nessa alta ganhei o preço de dois carros populares KKKK

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    3. Show!!! Parabéns! Você comentou que estava com quase 100 mil desses criancinhas, agora com essas altas e com esses dividendos mais a subscrição, imagino a sua felicidade kkkkk.

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  3. Olá, será que você pode me adicionar na sua lista de blogs (blogroll)? Você já está na minha.

    http://investidoruniversitario.blogspot.com.br/

    Obrigado

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  4. Poh que simulador é esse ai? Manda o link pf

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    1. Anônimo,

      É do próprio site da Itaúsa. Entra lá e vai em Relacionamento com o Investidor.

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  5. Grande BPM

    Mais um excelente artigo!

    Tem coisa que é fácil... mas as pessoas insistem em complicar. Olha os números desta empresa. Pra quê inventar moda e ficar tentando comprar a última sensação de relatório de casa de research?

    Forte abraço!

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    1. Verdade TR,

      Muita gente fica tentando achar a galinha dos ovos de ouro, o Turnaround do momento e insistem em JBS, BRfoods dentre outras. A vida é simples, compre algumas empresas que não dão trabalho, geram grandes lucros e .... vá viajar kkkkk.

      Abraço!

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    2. Olá BPM,

      Concordo. O pessoal complica demais.

      Acho que escolher um bom fundo de ações é mais adequado para esses investimentos em empresas que podem ter algum valor oculto a ser descoberto.

      Abçs!

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    3. II, o problema é escolher um bom fundo de investimentos. Tem vários no mercado que não valem a pena mas se souber analisar o gestor, taxas de administração e tal, vale a pena sim.

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  6. BPM,

    Excelente a noticia de Itausa. Este texto da Socopa é bem esclarecedor e postei tambem.

    Abraço

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    1. Fala VDC!

      Socopa tem me surpreendido pela simplicidade e eficiência. Muito bom o texto.

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  7. BPM,

    Gostei do seu post, foi muito útil para mim.
    Pena que eu não tenho ações do Itausa, mas futuramente estão nos meus planos.

    Abraços,

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    1. Que bom que foi útil Rosana,

      O mercado é cíclico, logo logo haverá oportunidades de compra. Vamos aguardar os 11 novamente kkkkk

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  8. "Muita gente fica tentando achar a galinha dos ovos de ouro, o Turnaround do momento e insistem em JBS, BRfoods dentre outras. A vida é simples, compre algumas empresas que não dão trabalho, geram grandes lucros e .... vá viajar kkkkk."
    achei esse trecho de seu comentário no mínimo interessante, principalmente quando disse, compre algumas empresas que não dão trabalho e geram grandes lucros, poderia ser exemplo disso GRND3?, o que acha dessa empresa?

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    1. Olá Unknown,

      Sim, acredito que Grendene é uma dessas opções, pois tem boa administração, ótimo caixa, gera bons dividendos e sempre fica um pouco mais resiliente às crises. Essas outras que se metem em confusões não valem a pena o estresse.

      Claro que no Brasil tudo pode acontecer e de repente aparecer a Grendene na Lava Jato mas daí qualquer empresa pode aparecer. O problema nem é aparecer na Lava Jato, o problema é insistir na empresa após os escândalos.

      Se você olhar os posts mais novos, vai ver um comparativo com a Petrobras. Excelente empresa que foi assaltada durante um bom tempo e nunca deu grandes retornos. Já se você pegar Itaúsa, olha aí outro grande exemplo de distribuição de dividendos que superou Petrobras.

      Agora, pra evitar ao máximo esses riscos, só enviando o dinheiro para o exterior. Confira lá em www.comoinvestirnoexterior.com

      Abraço!

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  9. o que você acha da GRND3?

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    Respostas
    1. Olá Anônimo,

      Acho um excelente papel. Eu tinha ela em carteira comprado a 16 reais salvo engano, depois vendi com lucro de 35% pra comprar Bradesco, confira aqui https://www.bpmilhao.com/2017/06/fechamento-maio-2017.html e fiquei de retornar somente enquanto ela estivesse abaixo de 20 reais https://www.bpmilhao.com/2017/10/acoes-que-nao-acompanharam-as-ultimas.html.

      Como ela sofreu Split de 3 vezes, então estava aguardando ela abaixo de 7 reais pra começar a recomprar. Como está em 6,85, acho que já é hora de começar umas comprinhas.

      Abraço!

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