Fala galera da Finansfera!!
Tesouro Direto
Este post foi publicado em fevereiro de 2017 quando vendi alguns títulos do Tesouro Direto e trago novamente agora para mostrar os ganhos para quem investiu no tesouro direto a taxas acima de 6,2%. Hoje o Tesouro Direto IPCA 2035 tá pagando 4,83%. Os valores em reais e as taxas são referentes àquela época.
Vou falar aqui sobre um cálculo que fiz para saber se é hora de sair do TD e pra saber o que fazer com o dinheiro.
Com essas baixas das taxas que estamos tendo ultimamente o TD tem se valorizado bastante para aqueles que compraram com taxas acima de 6%, principalmente os com prazo mais longos. Como não sou especialista em TD, vou falar apenas da minha estratégia para sair do IPCA 2035 que comprei em janeiro e dezembro de 2016.
Eu fiz alguns cálculos, vamos ver se dá pra entender. Vou tentar explicar bem como fiz cada cálculo e se tiver algo errado, por favor corrijam-me.
Explicando os cálculos. Contas simples.
No dia 23/01/2016 comprei TD a 7,82% que dividido por 12 meses fica algo em torno de 0,65% ao mês, tudo isso bruto. Tempo para vencer de 232 meses e no fim o imposto é de 15% deixando um valor líquido final de R$ 3821,30, lembrando que o cálculo deve ser feito em cima da % contratada pois quando joga na calculadora no TD a gente vê o nominal, ou seja, considerando o IPCA durante todos os anos, o que temos que desprezar.
Na data de 10/02/2017 o valor bruto era de R$ 1760,00 pois havia 76% de juros até então mas como o imposto de renda era de 17,5%, o valor líquido ficou em R$ 1452,00. Se fizermos a % de 1452 sobre 3821 teremos um lucro de 38% líquido. Notem que se passaram 13 meses desde a data da compra então foram 38 divido por 13 que dá 2,92% ao mês líquido.
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| A tendência é a linha azul encontrar com a verde no vencimento |
Se fizermos a conta simples de 1000 X 0,65 X 13 teremos que o valor após 13 meses deveria ser de R$ 1087,88 (valor bruto). Como estou utilizando valor bruto então também utilizarei o valor de R$ 1760,00 (que é o valor bruto do dia 10/02/2017) para calcular quantos meses eu precisaria para alcançar este valor, ou seja, precisaria de 87,5 meses ou seja novamente, 7 anos e 3 meses aproximadamente. Deste modo eu estaria em 2023.
Considerando que no fim o valor líquido seria de R$ 3821,30 então temos a diferença de R$ 2369,30. Em 13 meses eu peguei o rendimento de mais de 7 anos então eu tenho quase 17 anos e 11 meses aproximadamente para conseguir a diferença entre o valor líquido final e o valor de hoje. Todos os cálculos foram feitos na calculadora do cidadão que é um app para celular.
Onde investir os lucros
Agora vamos a um fato muito questionável, onde poremos este dinheiro para que seja mais vantajoso do que deixar no TD? Bem, uma das resposta seria colocar no IPCA do Intermedium pra quem participa de algum grupo no Banco, que é meu caso, e pegaria a taxa de IPCA + 6,18% mas o aplicativo só faz a conta pra mim com taxa de 5,5% pois o app não faz distinção de quem participa de grupo ou não, então vamos ao cálculo do app.
Fazendo este cálculo no próprio app do Intermedium teremos o seguinte valor: R$ 2.445,00 aproximadamente, com vencimento em 12/02/2022 ou seja, pegando os R$ 1452,00 e aplicando na LCI do Intermedium, o valor final líquido fica de R$ 2445,00 que para chegar no valor final de R$ 3821,30 faltam R$ 1376,30. Considerando que gastei mais 5 anos no LCI meu tempo total agora foi de 73 meses, isto é, ainda sobram 159 meses ou 13 anos para conseguir R$ 1376,30, acho que dá né?!
Fazendo este cálculo no próprio app do Intermedium teremos o seguinte valor: R$ 2.445,00 aproximadamente, com vencimento em 12/02/2022 ou seja, pegando os R$ 1452,00 e aplicando na LCI do Intermedium, o valor final líquido fica de R$ 2445,00 que para chegar no valor final de R$ 3821,30 faltam R$ 1376,30. Considerando que gastei mais 5 anos no LCI meu tempo total agora foi de 73 meses, isto é, ainda sobram 159 meses ou 13 anos para conseguir R$ 1376,30, acho que dá né?!
Resumindo, se você pega os rendimentos agora e aplica em algo bom você antecipa grande parte dos lucros e conseguindo alguma coisa razoável nos próximos anos você fica acima do TD com facilidade.
Já tive grandes debates sobre o assunto com alguns amigos e alguns não se desfazem da posição pois 7,82% acima da inflação é bastante coisa mas eles não se deram conta, ou então não quiseram entender, que com apenas 13 meses já conseguiram o lucro de 7 anos e com isso pode investir este lucro em outra coisas.
Um dos Axiomas de Zurique é realizar o lucro cedo demais e neste caso acho que compensa bastante.
A mesma situação aconteceu com o TD que comprei em dezembro de 2016 como mostra a segunda linha da tabela. Você seria capaz de realizar os cálculos pra saber qual foi o ganho? Bom na tabela já mostra que o ganho foi de 11% líquido ao mês! Nem fiz os outros cálculos aqui no post pra não ficar grande, pois este cálculo aí já dá nó na cabeça.
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| Gráfico do TD comprado em dezembro de 2016. Em fevereiro rendimento bruto de 20,5%. |
Aqui vai uma maneira bem simples de efetuar um cálculo:
1 - Calcula o valor líquido depois do imposto mantendo em TD;
2 - Calcula o valor líquido depois do imposto resgatando agora;
3 - Aplica este valor em algo bom como o LCI do Intermedium a 5,9% ao mês;
4 - Faz a comparação dos lucros e vê quanto tempo ainda falta para vencer o TD que você pode pegar o dinheiro de novo e fazer nova aplicação.
Ainda assim tá confuso? Pois é, se alguém tem uma maneira mais simples ou alguma correção, por gentileza, fiquem a vontade.
Abraço a todos!
